DQZHAN訊：17艘！訂單創(chuàng)10年新高！VLCC市場(chǎng)今年將起飛？

前兩個(gè)月連續(xù)下單17艘，創(chuàng)10年來(lái)新高。沉寂多年的VLCC市場(chǎng)正在重新起飛，面對(duì)迅速增長(zhǎng)的訂單需求和居高不下的船價(jià)，在這一船型領(lǐng)域曾擁有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力和建造業(yè)績(jī)的韓國(guó)傳統(tǒng)巨頭相繼回歸，來(lái)自中國(guó)的“新船廠”也已進(jìn)場(chǎng)搶單。

“老將”回歸！DHT在兩家韓國(guó)船廠訂造*多8艘VLCC

2月28日，美國(guó)上市原油船公司DHT Holdings宣布與兩大韓國(guó)造船巨頭簽署了4艘32萬(wàn)載重噸VLCC建造合同，將由現(xiàn)代三湖重工和韓華海洋（原大宇造船）各建造2艘，預(yù)計(jì)在2026年4月至12月陸續(xù)交付。這份合同中還包含了額外4艘備選船舶訂單，確認(rèn)生效后可以在2027年上半年交付。

DHT表示，這批新船平均造價(jià)達(dá)到了每艘1.285億美元，將采用高規(guī)格的全新環(huán)保設(shè)計(jì)，通過(guò)提高燃油經(jīng)濟(jì)性、減少排放和加大運(yùn)載量來(lái)提高盈利能力。新船將安裝廢氣凈化系統(tǒng)，滿足Tier III標(biāo)準(zhǔn)要求，持有多種替代燃料預(yù)留船級(jí)符合，進(jìn)一步提升DHT船隊(duì)的效率。

談及*新訂單，DHT總裁兼**執(zhí)行官Svein Moxnes Harfjeld表示：“我們已經(jīng)提前獲得了**競(jìng)爭(zhēng)力的交付時(shí)段，以建造市場(chǎng)上*高效、*上等的船舶。我們希望客戶能夠通過(guò)DHT持續(xù)**、高效、可靠的原油運(yùn)輸。”

值得一提的是，DHT這份訂單的單船價(jià)格創(chuàng)下了VLCC造價(jià)16年來(lái)新高。如果備選訂單全部確認(rèn)生效，DHT這8艘VLCC訂單總價(jià)值將達(dá)到10.28億美元（約合人民幣73.96億元）。

DHT Holdings的這份訂單意義重大，不僅標(biāo)志著HD現(xiàn)代集團(tuán)和韓華海洋這兩家曾經(jīng)的VLCC建造“領(lǐng)軍者”時(shí)隔三年再次回歸，也譴獶HT過(guò)去7年來(lái)**訂造新船。

此前，韓華海洋2月23日宣布承接大洋洲船東2艘VLCC訂單，HD現(xiàn)代造船業(yè)務(wù)控股公司HD韓國(guó)造船海洋也已經(jīng)在2月28日披露了訂單，不過(guò)這兩家船廠均未透露船東信息。

克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)造船海洋和韓華海洋上一次承接VLCC訂單要追溯到2021年。其中，2021年4月阿布扎比國(guó)家石油公司（ADNOC）旗下ADNOC Logistics & Services（ADNOC L&S）在韓華海洋訂造了1艘LNG雙燃料VLCC，同年6月Frontline在現(xiàn)代三湖重工訂造了3艘VLCC，這些新船均已在去年交付完畢。

自2022年以來(lái)，韓國(guó)造船廠集體在VLCC新造船市場(chǎng)“銷(xiāo)聲匿跡”，專(zhuān)注承接價(jià)值更高、需求更旺盛的大型LNG船和集裝箱船訂單。

韓國(guó)造船海洋和韓華海洋在VLCC建造領(lǐng)域有著壓倒性的競(jìng)爭(zhēng)力，曾一度主宰著這一市場(chǎng)。其中，韓國(guó)造船海洋自1972年承接首艘VLCC以來(lái)，累計(jì)承接的VLCC已近800艘，在VLCC設(shè)計(jì)建造領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的技術(shù)能力。而在目前全球在運(yùn)營(yíng)的925艘VLCC中，有185艘由韓華海洋建造，市占率****。

另外，DHT上一次訂造VLCC則是在2017年年初，當(dāng)時(shí)該公司在現(xiàn)代重工訂造了2艘318000載重噸VLCC，這2艘新船在2018年交付運(yùn)營(yíng)。

DHT旗下船隊(duì)目前運(yùn)營(yíng)著24艘VLCC，該公司對(duì)未來(lái)的VLCC市場(chǎng)充滿信心。DHT認(rèn)為，目前VLCC領(lǐng)域船舶供應(yīng)前景非常具有建設(shè)性，現(xiàn)有手持訂單占船隊(duì)比例不到3%，且未來(lái)幾年可用交付船臺(tái)極其有限，潛在的交付船臺(tái)面臨著來(lái)自其他船型領(lǐng)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

在新船訂單極其有限的情況下，VLCC船隊(duì)也在迅速老化，到2026年底預(yù)計(jì)將有近50%的船舶船齡超過(guò)15年，20%以上船齡超過(guò)20年。同時(shí)，估計(jì)有160艘左右平均船齡為21年的VLCC參與了受制裁的貿(mào)易，這些船舶在合規(guī)市場(chǎng)和貿(mào)易中的商業(yè)機(jī)會(huì)有限。國(guó)際海事組織（IMO）環(huán)保法規(guī)將日益限制老舊船舶的效率，這些舊船可能被迫減速航行以達(dá)到較低的排放目標(biāo)，這也會(huì)削減可用運(yùn)力供應(yīng)。

“新秀”入場(chǎng)！VLCC“訂單潮”來(lái)襲前兩月新訂單創(chuàng)10年新高

近年來(lái)，由于高昂的新船價(jià)格以及市場(chǎng)運(yùn)價(jià)疲軟等原因，VLCC建造市場(chǎng)遭遇“訂單荒”2021年VLCC新船訂單為31艘，2022年更跌至僅3艘，創(chuàng)下有記錄以來(lái)的*低水平，雖然去年回升到了18艘，但仍處于歷史低位。截至目前，VLCC手持訂單僅有23艘，占現(xiàn)有船隊(duì)比例僅2.56%。

業(yè)界分析人士稱，目前全球VLCC已進(jìn)入深度老齡化狀態(tài)，全球20年以上船齡的VLCC運(yùn)力占比為14.1%，同時(shí)隨著國(guó)際海事新規(guī)的不斷強(qiáng)化，老舊VLCC的拆解量將增加，因此有望開(kāi)啟新一輪VLCC新船下單潮。

事實(shí)上，今年前兩個(gè)月VLCC新船訂單已經(jīng)有了顯著增長(zhǎng)?？死松臄?shù)據(jù)顯示，截至目前今年VLCC新船訂單已經(jīng)達(dá)到了17艘，比去年同期增加了近8倍，也創(chuàng)下了近十年來(lái)同期訂單新高。相比之下，去年前2個(gè)月僅有商船三井在大連中遠(yuǎn)海運(yùn)川崎訂造了2艘VLCC，這份訂單也是去年上半年全球**的VLCC訂單。

同時(shí)，從克拉克森新造船價(jià)格指數(shù)（Clarksons Newbuilding Price Index）來(lái)看，VLCC的造價(jià)在2021年以后的3年里足足上升了40%以上。因此，VLCC與LNG船、超大型液氨運(yùn)輸船（VLAC）一起，被業(yè)界視為新的高收益船型。

根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，VLCC新船造價(jià)在2008年9月創(chuàng)下了1.62億美元的歷史*高紀(jì)錄，此后便一路下滑，在2017年一度跌至僅8000萬(wàn)美元。2021年以來(lái)，隨著全球船價(jià)普遍上揚(yáng)，VLCC造價(jià)也一路上漲，在同年7月重返1億美元水平，2022年8月更突破了1.2億美元關(guān)卡。自2021年以來(lái)的3年里，VLCC造價(jià)足足上升了40%以上。截至目前，克拉克森315000-320000載重噸VLCC參考造價(jià)約為1.28億美元，與去年同期的1.2億美元相比增加了7%。

此前，船舶經(jīng)紀(jì)公司Poten & Partners曾預(yù)測(cè)，今年VLCC手持訂單將增加一倍以上，主要VLCC船東正在密切關(guān)注訂單量極低這一現(xiàn)象，他們認(rèn)為從整個(gè)石油市場(chǎng)上來(lái)看，需要的不僅是每年交付幾艘VLCC，一旦有代表性的巨頭采取行動(dòng)，市場(chǎng)將會(huì)有更多訂單跟進(jìn)。

另一方面，中韓兩國(guó)主流VLCC建造船廠到2027年的可用交付船臺(tái)基本全部**。油船經(jīng)紀(jì)公司Gibson表示，除了外高橋造船和大連造船仍有少數(shù)船臺(tái)外，中國(guó)船廠2027年VLCC交付船臺(tái)均已售完，韓國(guó)船廠可用船臺(tái)不超過(guò)12個(gè)，盡管船東需要多支付1000萬(wàn)美元才能在韓國(guó)訂船。

在價(jià)格高企、產(chǎn)能有限的情況下，預(yù)計(jì)VLCC領(lǐng)域今年將迎來(lái)一批“新船廠”。*近，韓通船舶重工就接獲了大宗商品貿(mào)易公司托克（Trafigura）兩艘319000噸VLCC訂單，成功進(jìn)軍這一建造市場(chǎng)，這份訂單也是Trafigura**作為船東直接訂造VLCC。不過(guò)，船舶經(jīng)紀(jì)人估計(jì)韓通船舶重工這份訂單單船造價(jià)不超過(guò)1.2億美元。

近兩年來(lái)，以大連造船、新時(shí)代造船為首的中國(guó)船企已經(jīng)在VLCC建造領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)了主導(dǎo)地位，2022年以來(lái)的VLCC新船訂單基本由中國(guó)船企接獲，在此期間僅有日本造船聯(lián)合（JMU）承接了3艘VLCC訂單。今年截至目前中國(guó)船企已經(jīng)承接了12艘VLCC訂單。

克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，目前全球VLCC手持訂單排名前五的單體船廠中有四家來(lái)自中國(guó)，分別是大船天津（10艘）、新時(shí)代造船（8艘）、青島北海造船（4艘）和大連中遠(yuǎn)海運(yùn)川崎（4艘），日本造船聯(lián)合（JMU）有明事業(yè)所以3艘的手持訂單量位列第五。